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Dans ce webinaire, Richard Audet du Prosperity Club explique certaines notions de base de l'analyse technique et fondamentale dans les placements. Apprenez à construire des graphiques, à comprendre les notions de base de la fréquence et plus encore.
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1L'achat et la vente d'options peuvent comporter un degré de risque élevé pouvant ne pas convenir à certains investisseurs. Le risque de perte lié à la négociation de titres, d'options et de contrats à terme peut être important. Les investisseurs doivent tenir compte de tous les facteurs de risque pertinents, y compris leur propre situation financière, avant d'effectuer une opération. Un niveau de connaissances en placement, de tolérance au risque et de valeur nette plus élevé est exigé.
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3 L'offre est applicable à tout nouveau client ou client actuel qui ouvre un nouveau compte Placements directs TD et y transfère 25 000 $ ou plus en actifs d'une autre institution financière.
Pour être admissible, le client doit fournir un relevé de compte sur lequel figurent les frais de transfert comme preuve des frais facturés par l'institution financière d'où proviennent les actifs. Tout remboursement pour un transfert admissible sera déposé dans le nouveau compte pendant le mois civil suivant la fin du processus de transfert. Chaque client est admissible à un remboursement maximum de 150 $ pour chaque transfert admissible, jusqu'à concurrence de quatre transferts. Par client, on entend une personne qui est titulaire d'un ensemble de comptes ayant le même numéro d'identification à 6 chiffres qui est indiqué sur les relevés de compte.
Le remboursement peut avoir des incidences fiscales. Pour obtenir d'autres renseignements, les clients doivent consulter leur conseiller fiscal personnel. Pour les régimes enregistrés, les montants remboursés sont versés directement dans le régime et ne sont pas considérés comme des cotisations à un REER, à un REEE, à un CELI ou à un FERR.
Tous les types de comptes sont admissibles à cette offre à l'exception des régimes enregistrés immobilisés et des régimes enregistrés d'épargne-invalidité (REEI).
4Les activités de négociation de votre ménage pour le trimestre seront passées en revue chaque mois. Si vous utilisez CourtierWeb ou la Plateforme avancée, les frais de commission fixes de 7,00 $ seront appliqués au plus tard le quatrième jour ouvrable de chaque mois après trois mois civils d'opérations de négociation admissibles. Les clients qui utilisent la plateforme de négociation thinkorswim doivent aviser Placements directs TD de leur admissibilité aux frais de commission fixes de 7,00 $. Une opération admissible correspond à un ordre de négociation d'actions ou d'options qui a été exécuté et qui donne droit à une commission. Par « comptes de ménage », on entend les comptes de Placements directs TD détenus par des clients faisant partie d'un même ménage et habitant à la même adresse. Vous devez informer Placements directs TD des liens existants entre les différents comptes. L'évaluation de votre admissibilité aux frais de commission fixes de 7,00 $ ne tient pas compte des opérations exécutées au moyen de la plateforme Bourses mondiales de Placements directs TD.
5Les tarifs de 9,99 $ et de 7,00 $ s'appliquent uniquement aux opérations effectuées en ligne ou avec l'application mobile.
Transcription
Simon: Bonjour et bienvenue à tous. J'espère que vous allez bien. Je suis votre animateur, Simon Duhaime. Il y a beaucoup de facteurs à prendre en considération quand on fait des recherches sur les actions dans l'environnement dynamique mais à la fois saturé. Tellement en fait, que certains investisseurs ont du mal à s'y retrouver. Plusieurs investisseurs utilisent déjà l'analyse fondamentale qui consiste à consulter les données financières d'une entreprise pour mieux connaître son potentiel. Mais il y a aussi l'analyse technique qui peut valoir la peine d'être prise en compte. C'est quand on étudie les graphiques de cours et des volumes d'une action pour essayer de deviner qu'est-ce qu'il va faire ensuite. Il y a tellement de façon d'utiliser les techniques qu'en on investit et on va parler de certaines d'entre elles aujourd'hui.
Nous sommes ici aujourd'hui avec Richard Audet, formateur au Prosperity Club. Tout au long de sa carrière, il a formé des centaines d'investisseurs sur la façon d'utiliser l'analyse technique. Merci beaucoup d'être avec nous aujourd'hui, Richard.
Richard: Oui justement, bonjour tout le monde, ça fait plaisir d'être avec vous. Alors effectivement, peut être un petit mot. Alors moi je suis formateur au The Prosperity Club et écoutez, c'est un club privé de personnes qui partagent le même intérêt pour la finance en général. Donc effectivement, on partage. Il y a du mentorat qui est disponible en partage. Il y a des cours qui sont déjà enregistrés sur un paquet et des conférences sur énormément de sujets en finance. Alors ça va de l'assurance, l'immobilier, la négociation, la négociation de produits dérivés, des cours plus spécifiques comme l'analyse technique, l'analyse fondamentale, etc. Je vous invite à aller voir notre site internet. Peut être quelque chose qui pourrait vous intéresser là-dessus ?
Écoutez l'analyse technique. Là je vais. On va sauter dans le vif du sujet. Je vais y aller car en fait on analyse les mouvements des prix dans un graphique. Donc le mouvement des prix est placé dans un graphique et on analyse des zones de congestion et les zones où le produit financier qu'on regarde va être en tendance. Alors vous voyez présentement ici, vous voyez que la tendance est à la hausse pendant cette période là. Il y a une période de consolidation ici. Vous voyez, quand il y a eu un bris de tendance ici, à partir de là, la tendance est partie à la baisse pendant la tendance à la baisse et pas une ligne droite. Donc il y a des ondes de consolidation qui se forment. Là, les produits financiers qu'on regarde ensemble aujourd'hui, c'est la devise européenne, donc l'Euro. Et vous voyez que quand il y a une période de congestion, souvent ce qui était la zone de support à bas devient la zone de résistance et on va y revenir tantôt. Et chacune de ces formes là. Graphique. La plupart portent des noms, mais je veux simplement vous rappeler qu'il y a trois tendances dans le marché : à la hausse, à la baisse et en consolidation. Donc l'idée, avec l'analyse technique, de la façon dont on l'utilise, c'est qu'on essaye de déterminer les périodes de consolidation pour voir quand on va sortir une tendance et pouvoir prendre des positions dans le marché.
Avec ça, je vous ai mis la note de différentes formations techniques que vous allez tous connaître à la fin de la période aujourd'hui. Mais c'est simplement pour vous rappeler qu'il y a toutes sortes de formations qu'on reconnaît qui ne donnent des indications sur la direction du marché. À tout le moins nous donne l'idée des idées de transactions qu'on pourrait probablement profiter grâce à l'analyse des prix comme tel.
Donc ma présentation aujourd'hui introduction donc les principes de base d'analyse technique, un peu sur l'analyse technique versus l'analyse fondamentale, comme Simon disait d'entrée de jeu en introduction. Et un peu rapidement les critiques, l'analyse technique, la construction d'un graphique et les bases d'une tendance.
Et par la suite, on va regarder les zones de congestion que je vous disait tantôt qui nous servent à prévoir les mouvements. Et il y a deux types de figures. Il y a les figures retournements de continuation, c'est à dire que si on est dans une tendance haussière, une figure de retournement, c'est quand vraiment on s'aperçoit que la tendance va corriger puis va prendre une descente alors que continuation. Alors on est dans un mouvement à la hausse, il y a un arrêt de la tendance et c'est dans le but qu'elle va continuer par la suite. C'est juste une zone d'arrêt de repos.
Par la suite. Alors les graphiques techniques, ça a toujours fonctionné. Ça, ça a été inventé au début des années 1900 par entre autre monsieur Dow monsieur, Dow de Dow Jones. Vous connaissez l'indice Dow Jones ? Monsieur Dow était un éditorialiste au Wall Street Journal et il y a fait une série d'éditoriaux ou il parlait sur l'utilisation de l'analyse graphique, c'est à dire de l'étude des prix, pour pouvoir déterminer justement la tendance du marché. Il y a toute une théorie qui vient avec ça.
L'idée, c'est qu'on s'aperçoit que l'analyse technique, même si ça a été utilisé, inventé dans les années 1900, ça continue toujours à fonctionner. Pourquoi ? Parce que c'est l'analyse des prix et c'est l'analyse de la réaction des acteurs dans le marché à des nouvelles, à des informations qui viennent. Si on regarde ici, voyez vous les trois des trois bases de l'analyse technique, c'est qu'en fait le prix est en tout temps passé à toutes les informations qui sont disponibles dans le marché pour prendre une décision d'investissement sur un produit. Mais les prix vont en subir les conséquences.
Si vous vous possédez une information comme de quoi le titre d'une compagnie, par exemple, devrait aller à la hausse parce que c'est une nouvelle intéressante pour la compagnie. Ce que vous allez faire ou vous allez à venir acheter le titre de la compagnie. Mais si vous et d'autres investisseurs possédez la même information, le fait que vous allez acheter ensemble en même temps, ça va faire en sorte que le prix va monter. Et donc moi sans même connaître l'information derrière, je sais que le prix va tenir compte de toute l'information disponible, l'information nouvelle, etc. qui est juste avec l'analyse du prix. J'essaie de prévoir la tendance, j'essaie d'embarquer dans la tendance qui se fait.
Vous allez voir que ce que je vous ai dit tantôt, les phénomènes se répètent, c'est à dire qu'il y a trois tendances à la hausse, à la baisse et en consolidation. Et ça, c'est depuis le début des marchés financiers. C'est les trois types de tendances qu'on peut retrouver par la suite les tendances - quand on est en tendance haussière par exemple, on va rester dans une tendance haussière pendant une très longue période, donc souvent beaucoup plus long une longue période que ce que les gens prévoient. Mais voyez vous ici là c'est le graphique des prix de l'indice Dow Jones depuis les années 1800 et vous voyez que pendant toute cette période là, la tendance a été à la hausse. Vous voyez ?
Par contre, il y a des moments de consolidation, par exemple ici, puis vous voyez qu'il y a des moments où est ce qu'on est en correction comme présentement. On est dans les marchés financiers, mais vous voyez qu'il y a des tendances définitives avec lesquelles on peut participer dans le marché.
L'analyse technique, qu'est ce que c'est ? C'est l'étude de l'action, des prix simplement et c'est on n'a pas besoin de faire de recherche pour connaître les causes derrière les mouvements des prix, on fait juste regarder le comportement du prix afin d'essayer de négocier de façon profitable. La construction, la construction des graphiques qui dépend de plusieurs facteurs, mais en fait, c'est la périodicité des graphiques qu'on voit que vous avez vu tantôt. On peut la voir par exemple, où chacune des périodes représente un mois, une semaine, ça peut être la journée, ça peut même être à l'intérieur d'une journée. Chacune des barres peut être 1 heure, 1 minute, etc. et la représentation peut être une barre comme on en a vu, et pas une ligne comme un début. Tantôt ça peut être une barre ou une chandelle. Les prix sont représentés seulement avec le prix de fermeture de la période qu'on regarde.
Par exemple, si le graphique est un graphique quotidien sur une action, si on relie ensemble simplement par une ligne, les prix de fermeture de l'action. Cette journée là, vous allez avoir un graphique qui va avoir la forme de ce qu'on voit ici à gauche. Si c'est une barre qui représente chaque journée de transactions, la barre va être construite de la façon suivante : vous allez avoir le bas de la journée, donc le prix le plus bas où l'action s'est transigée pendant cette journée là. Le prix le plus haut où l'action s'est transigée pendant cette journée là, le prix d'ouverture. Donc à 9 h 30, quand le marché a ouvert, à quel prix se négociait l'action et le prix à la fermeture, donc la barre vers la gauche représente le prix d'ouverture. Là barre vers la droite représente le prix de fermeture. Donc vous voyez ici que le marché est à la baisse cette journée là, il y a ouvert à ce niveau là le matin, il y est allé transiger à ce niveau là de la journée. Par la suite, ça a corrigé pour venir terminer à la baisse. Donc la différence entre l'ouverture et la fermeture, vous la voyez ici ? La barre à droite, c'est l'inverse. Vous voyez l'ouverture du marché cette journée là et vous voyez la fermeture cette journée là. Le marché a fini avec une tendance à la hausse.
Il y a une autre façon de voir ça. C'est la même chose que ce qu'on vient de voir, mais c'est avec ce qu'on appelle des chandeliers japonais. C'est juste que la représentation graphique est différente. Donc vous voyez tantôt l'ouverture et la fermeture. Et là, pour que visuellement à l'œil, ce soit plus plus parlant on colore l'intérieur du mouvement entre la différence de l'ouverture et la fermeture de la journée. Donc quand c'est noir, ça veut dire que ça le fermé à la baisse. Et quand c'est blanc, ça veut tout simplement dire que ça l'a fermé à la hausse.
Vous voyez, mon système graphique actuellement, c'est "live". Alors voyez vous ça ici ? C'est là, c'est l'indice Nasdaq de la journée à la journée et là vous voyez ici le mouvement des prix du Nasdaq. Donc aujourd'hui, vous savez qu'il y a une nouvelle économique ce matin qui est sortie où est l'inflation aux États-Unis semble revenir à la baisse. Les marchés ont apprécié la nouvelle ce matin qui est sortie à 8 h 30. Donc vous voyez que depuis l'ouverture du marché ce matin, le marché est en forte tendance à la hausse parce que la nouvelle était bonne. Et là, vous pouvez voir les différentes journées car les journées sont à la baisse en rouge car des journées sont à la hausse c'est en vert. Maintenant, si je vous mettais le même graphique en bâtonnet chinois en chandelle chinoise, c'est exactement la même information. C'est simplement que la représentation graphique est différente. Et là, si je vous le mets à nouveau en ligne, tout simplement, vous voyez quelles informations on prend la fermeture seulement de chacune des journées que vous avez vu tantôt.
Et on relit cette fermeture là. Et puis ça nous donne un graphique avec une ligne comme ça. Donc déjà, la plupart des gens, utilisent les graphiques avec des barres ou des chandelles parce qu'ils possèdent un petit peu plus d'informations. Mais souvent, pour une question de simplification, les gens vont regarder leurs graphiques en ligne aussi.
Moi, ce que je préfère, c'est ceci. Vous voyez ce que je vous disais tantôt. Les marchés évoluent en tendance après ça tendance à la hausse tendance à la baisse et il y a des périodes de consolidation. Vous voyez ici que entre 10 800 comme niveau et puis 11 700, vous voyez que les marchés évoluent dans une période de consolidation. Nous, ce qui va nous intéresser comme analyse technique. C'est de d'abord réaliser que les marchés sont en consolidation. Et par la suite, lorsqu'on brise la consolidation soit à la hausse ou à la baisse d'essayer de participer, en espérant qu'on va découvrir une tendance fructueuse.
Et à plus long terme, les marchés bougent en trois phases normalement, que ce soit à la hausse ou à la baisse, donc les marchés à la hausse. Il y a eu le début d'une hausse qui est souvent formée par une accumulation. Les gens vont; Vous allez voir que le graphique va former une zone de consolidation ou les acheteurs, tranquillement, accumulent des positions dans les actions. Et par la suite, quand les acheteurs sont vraiment - offrent une pression sur les prix beaucoup plus grandes que les vendeurs, il y a un deuxième mouvement qui se crée, qui est une accélération des prix parce que là, les gens qui veulent acheter, il va falloir qu'ils commencent à acheter à l'extérieur de cette zone de consolidation là.
Par la suite, il va y avoir une espèce d'engouement, probablement pour le titre. C'est ce qui arrive la plupart du temps et le marché va continuer à monter jusqu'à temps que des spéculateurs commencent à acheter et normalement les marchés vont tourner à ce moment là. Donc les investisseurs informés qui étaient présents au départ du mouvement, qui ont accumulé pendant la phase de consolidation, qui ont même peut être ajouté à leur pause pendant l'accélération, à la baisse, à la hausse, vont commencer à vouloir sortir et là ça va changer les régimes pour amener une phase ou les mouvements vont devenir descendants.
Donc ici, pour vous illustrer, il y a souvent des tendances avec des corrections. Donc on dit souvent que la tendance primaire est souvent d'une année ou deux. Donc vous voyez si la tendance est à la hausse d'une année ou deux, il y a des corrections secondaires. Donc vous voyez dans la tendance. Dans la tendance primaire, il y a une correction ici, une tendance secondaire qu'on dit, qui peut être de trois semaines à trois mois. Et à l'intérieur même de ces tendances là, il y a des plus petites, des tendances mineures qui vont se développer dépendamment de votre approche, il y en a qui vont simplement essayer de s'intéresser à capturer les tendances de l'année et des tendances mineures. Et il y en a d'autres qui vont indépendamment de leur horizon de placement, la technique qu'ils utilisent, etc, ils vont essayer de participer dans les autres tendances.
Il y a trois tendances comme je disais tantôt, la tendance à la hausse, tendance à la baisse et des tendances à la consolidation des tendances à la hausse est caractérisée parce que les bas sont toujours plus hauts et les hauts sont toujours plus bas. Retenez ça ailleurs, à la hausse, higher highs and higher lows et puis à la baisse. Ça va être lower highs and lower lows. En français, c'est simplement que la tendance est à la baisse lorsque les creux qu'on connait sont de plus en plus bas comme vous voyez ici et que les corrections sont de plus en plus basses aussi. C'est ce qui devrait définir la tendance à la baisse et à la hausse. Ça va être l'inverse.
Et naturellement, les consolidations, ces cas de prix va ostiller entre deux niveaux qu'on va appeler support et résistance pendant une période de temps. Alors ici des exemples de tendance à la hausse. Voyez ici. Si je décide. Mes bas sont toujours plus haut. Et puis mes hauts sont toujours plus bas. Donc vous voyez la tendance à la hausse et inversement. Une tendance à la baisse. Et si vous voyez que le marché est en consolidation, on le voit bien à l'œil alors que le marché n'a pas de tendance ni à la hausse ni à la baisse. En fait, ce que je vous disais tantôt, vous voyez vous, ce qu'on essaie de trouver, c'est quand le marché est en période d'accumulation comme ici.
Les investisseurs normalement plus avisés, plus informés, vont accumuler des actions, accumuler des positions et là, quand l'information va devenir disponible, etc. Là, le marché va partir en forte tendance comme ça ici et à un moment donné, il va y avoir ce qu'on appelle la distribution. Donc les gens qui ont acheté ici ou pendant la hausse à un moment donné vont vouloir sortir de leur position. Ça va créer encore une fois une zone de consolidation. Et par la suite, étant donné qu'il y avait plus d'acheteurs dans le titre, il va avoir seulement des vendeurs qui vont pousser les titres à la baisse.
Vous voyez que là, la tendance va changer. L'analyse technique nous sert à reconnaître ces périodes d'accumulation et de distribution dans le marché. Quand le marché est à la hausse, vous voyez que quand il y a moyen de voir des points de résistance et puis des points de support, les points de support, c'est simplement quand les acheteurs sont présents pour venir défendre une zone et des points de résistance. C'est quand les acheteurs sont présents pour venir défendre une zone à la hausse.
Donc vous voyez qu'à chaque fois qu'à ce niveau aussi, même si on est en tendance haussière, à chaque fois qu'on a atteint ce point là, et si le marché corrige à la baisse parce qu'il y avait des acheteurs qui se sont présentés, qui ont fait en sorte que les prix ne pouvaient plus augmenter. Et vous voyez que dès qu'on corrigeait à ce niveau aussi, il y a des acheteurs qui se présentaient parce qu'on ne voit pas plus bas. Il y a cumul des positions à partir de ce niveau là.
Alors à la hausse, ça va être à des niveaux de résistance à la baisse et des niveaux de support. Et là, voyez vous, quand les vendeurs part à la hausse, c'est ça le prochain mouvement de la tendance, car il y a plus de vendeurs qui se présentent ici. On passe à travers et là, c'est le début de notre phase à la hausse et inversement à la baisse.
Aujourd'hui, je vais quand même vous montrer de façon très brève certaines formations de consolidation parce qu'elles portent des noms et les analystes techniques dans le but de mieux échanger l'information entre eux utilisent ces différents noms là. Donc vous voyez, ici, c'est le. C'est une représentation graphique des principales zones de consolidation qu'on va voir.
Alors les principales tendances. Comme je disais, il y avait deux. Il y a deux types de tendances et tendances de retournement dans quatre le marché est dans une tendance à la hausse quand il prend une zone d'arrêt et il se met à consolider. Si on regarde l'action des prix pendant cette consolidation là, il y a des fois qu'on va avoir des indications comme quoi la tendance est près de se renverser. C'est ce qu'on appelle les figures de retournement.
Tantôt, ce qu'on va voir, c'est quand le marché est à la hausse et là, ça vient consolidation. En regardant l'analyse des prix pendant la consolidation, souvent on a détecté que c'est juste un arrêt. C'est juste un arrêt de la tendance avant de continuer à la hausse.
Là, ce qu'on va regarder, c'est des formations techniques, donc des consolidations qui nous donnent l'information. Comme de quoi le marché devrait retourner à la tendance principale dans lesquelles elle était la première tendance, la plus connue, c'est ce qu'on appelle la formation tête épaule ou Head & Shoulders. Vous voyez, c'est la représentation graphique.
On a un marché à la hausse. Il fait ici ce qu'on appelle une première épaule, le left, qui fait notre tête et il fait une deuxième épaule. Vous voyez l'image, la taille entre les deux époques. Et quand on brise ce qu'on appelle la ligne de call, c'est signe d'un renversement de tendance. Vous voyez ici la formation à cette époque que je vous parlais tantôt, alors vous voyez si la tendance est à la hausse. Yolo à l'épaule gauche qu'on a vu tantôt dans la formation, il y a la tête de la formation qui se forme et il y a l'épaule droite. Et vous voyez, quand on a brisé la ligne de call ici, le marché a continué et a continué à la baisse. Donc ça, c'est une figure de de retournement typique. C'est la plus connue, c'est celle qu'on appelle le Head Shoulders ou la formation tête épaule.
Donc l'important pour nous, c'est de faire l'analyse des prix. Vous voyez que l'analyse technique qui comprend cette formation là et décèle l'information qu'on voit ici, c'est que quand on va briser ici, la probabilité, c'est que le marché vient de partir à la baisse et c'est comme ça qu'ils vont vouloir négocier de façon profitable.
Et à l'inverse, si le marché arrivait à la hausse et donc si le marché était à la baisse, on a l'inverse, donc une formation. Est ce que vous avez l'épaule ici ? La tête est là et c'est simplement main de formation retournée. Et quand on brise ici, c'est l'indication que le marché est prêt à repartir à la hausse.
La deuxième point de la deuxième zone de consolidation, qui est un genre de retournement, c'est ce qu'on appelle le double tap ou la. C'est une formation qui prend la valeur de M ou d'un W. C'est de la marque. La marché par exemple car c'est le W est à la baisse. Il vient faire un creux, il remonte, il refait un creux, il n'est pas capable de faire de nouveaux pas.
Qu'est ce que ça veut nous dire ? C'est que la psychologie des investisseurs fait en sorte que quand on voit la baisse, il y a des acheteurs qui se présentent. Et quand le marché retourne à la hausse et ca commence à monter en prix, quand on brise l'ancien haut il y avait une résistance, ou il y avait des vendeurs qui se présentaient, mais là le marché a un accélération, il va repartir à la hausse et inversement car le marché est à la hausse. Si on fait un nouveau et qu'on n'est pas capable de le traverser et que le marché se met à consolider, vous voyez qu'à ce niveau aussi, les acheteurs arrivent. Donc on repart à la hausse, mais là, on n'est pas capable de faire de nouveau.
Mais là, vous voyez que à la baisse, quand on brise le support qu'on voyait précédemment, ça veut dire que le marché vient de se retourner. Donc vous voyez, c'est le marché, un premier bord, on fait nouveau. En fait, on fait un deuxième bas ici, on n'est pas capable de partir à la baisse par la suite. C'est la première indication que probablement que le marché est en train de se stabiliser. Et là, on va regarder les prix, l'effet des prix et là, vous voyez que quand on est retourné et qu'on a brisé l'ancienne zone de résistance ou auparavant, les vendeurs s'étaient manifestés. Mais quand on brise cette zone là de résistance par le marché par la suite, est libre de pouvoir continuer à monter. Si vous regardez les vite-vite ici plus en plus micro, vous avez une espèce de rédemption odieuse. Voyez les pour gauche, la tête c'était pour la droite et maintenant la même chose le M. Vous voyez ici le M se fait.
Et puis quand le marché part à la baisse en dessous des niveaux, vous voyez ici les niveaux. Il y a des acheteurs qui se présentent à chaque fois qu'on arrive à ce niveau. Si vous voyez auparavant, puis maintenant, mais maintenant ils quand on brise. Puis il y a plus d'acheteurs. Ce marché peut partir à la baisse.
Une autre information, je peux les voir assez rapidement avec vous parce que l'important, ce n'est pas de retenir nécessairement l'un en chacune des formations, mais de comprendre les trois tendances, d'être capable d'identifier les zones de consolidation et de participer dans le marché.
Lorsque les entreprises, une troisième que les puristes appellent le triple top, c'est comme c'est la même chose qu'on a vu tantôt avec le Head & Shoulders. Sauf que les hausses sont aplaties et c'est la même chose que le double top. Donc le M que je vous parlais tantôt qui est juste un peu plus complexe.
Alors vous voyez, c'est pas le triple top une première haut un deuxième haut et troisième haut quand on a brisé, si vous voyez que le marché est parti à la baisse.
Inversement, ici, vous voyez le premier bas, le deuxième bas, le troisième bas. Quand on a brisé ça à la hausse, on avait l'information que les vendeurs ont arrêté de se manifester dans cette zone là et que le marché partait à la baisse.
Simon: Oui, j'avais une question pour toi Richard, parce qu'on a parlé de plusieurs formations graphiques et des tendances. Comme tu dis, ce n'est pas nécessairement savoir. Toutes les formations qui existent, mais plutôt les reconnaître, les tendances des choses comme ça, à savoir et ce qu'elles sont, les hypothèses sous jacentes que les investisseurs doivent garder à l'esprit quant à la façon dont la technique évolue ou évaluer le comportement général des marchés. Ce qui a, comme dirait qu'on doit se souvenir en tentant de regarder pour pour des opportunités comme cela.
Richard: Mais l'idée, c'est que l'analyse technique, c'est un art, c'est pas une science et donc beaucoup des signaux techniques que vous allez voir ne peuvent ne pas fonctionner. L'avantage de l'analyse technique, c'est que quand vous ajoutez à ça une bonne gestion des risques, c'est là que c'est possible de pouvoir négocier de façon profitable. Et à l'inverse, si le marché arrivait à la hausse et donc si le marché était à la baisse, on a l'inverse, donc une formation. Est ce que vous avez l'épaule ici ? La tête est là et c'est simplement main de formation retournée. Et quand on brise ici, c'est l'indication que le marché est prêt à repartir à la hausse.
La deuxième point de la deuxième zone de consolidation, qui est un genre de retournement, c'est ce qu'on appelle le double tap ou la. C'est une formation qui prend la valeur de M ou d'un W. C'est de la marque. La marché par exemple car c'est le W est à la baisse. Il vient faire un creux, il remonte, il refait un creux, il n'est pas capable de faire de nouveaux pas.
Qu'est ce que ça veut nous dire ? C'est que la psychologie des investisseurs fait en sorte que quand on voit la baisse, il y a des acheteurs qui se présentent. Et quand le marché retourne à la hausse et ca commence à monter en prix, quand on brise l'ancien haut il y avait une résistance, ou il y avait des vendeurs qui se présentaient, mais là le marché a un accélération, il va repartir à la hausse et inversement car le marché est à la hausse. Si on fait un nouveau et qu'on n'est pas capable de le traverser et que le marché se met à consolider, vous voyez qu'à ce niveau aussi, les acheteurs arrivent. Donc on repart à la hausse, mais là, on n'est pas capable de faire de nouveau.
Mais là, vous voyez que à la baisse, quand on brise le support qu'on voyait précédemment, ça veut dire que le marché vient de se retourner. Donc vous voyez, c'est le marché, un premier bord, on fait nouveau. En fait, on fait un deuxième bas ici, on n'est pas capable de partir à la baisse par la suite. C'est la première indication que probablement que le marché est en train de se stabiliser. Et là, on va regarder les prix, l'effet des prix et là, vous voyez que quand on est retourné et qu'on a brisé l'ancienne zone de résistance ou auparavant, les vendeurs s'étaient manifestés. Mais quand on brise cette zone là de résistance par le marché par la suite, est libre de pouvoir continuer à monter. Si vous regardez les vite-vite ici plus en plus micro, vous avez une espèce de rédemption odieuse. Voyez les pour gauche, la tête c'était pour la droite et maintenant la même chose le M. Vous voyez ici le M se fait.
Et il y a souvent beaucoup d'investisseurs, surtout quand ils commencent à investir de manière d'analyste technique. Ils peuvent choisir plusieurs périodes pour justement regarder les tendances du marché, faire les formations, etc. Alors il y en a plusieurs, il y a celle de cinq minutes journalier mensuelles, hebdomadaires. Peu importe. C'est sûr qu'il y a beaucoup d'absence sur la fréquence des graphiques, la période qu'on analyse. Alors quels sont les facteurs à prendre en considération pour bien choisir laquelle serait approprié pour pour cet investissement ?
Richard: Mais dépendamment de votre horizon de placement de temps vous avez dépendement de la fréquence de négociation que vous souhaitez faire. Vous pouvez ajuster justement les périodes et c'est ce que vous voyez, c'est que chacune des barres représente le prix, le mouvement des prix pendant une journée. Mais je pourrais avoir exactement la même graphique ou maintenant chacun - Chacune des barres représente le mouvement de la semaine. Je peux même aussi avoir le mouvement du mois. Chacune des barres représente le mouvement du mouvement et donc dépendamment. Puis vous voyez encore une fois toutes mes, plusieurs de mes indicateurs passés là, mais vous voyez qu'il y a moyen d'ajuster la périodicité sur la nombre de fois ou vous voulez transiger versus votre horizon de placement.
Comme mentionné Simon, de la bonne façon, on peut même négocier à l'intérieur d'une journée.
Voyez ici, c'est le cours des prix du S&P aujourd'hui à l'intérieur de la journée et chaque bas représente cinq minutes. Vous avez vu le j'ai, mais j'aurais pu le mettre à 30 minutes ou là. Maintenant, chacune des barres représenterait 30 minutes d'action des prix. Mais là, vous voyez, aujourd'hui, c'est ce que je vous disais tantôt les prix ont explosé à la hausse sur la sortie de la nouvelle ce matin, sur le fait que l'inflation américaine était plus basse qu'attendu.
Et là vous avez vu que suite à la nouvelle toute suite, il y a énormément de participants au marché qui ont voulu acheter et depuis ce temps là, vous voyez que pendant la journée, jusqu'à présent, jusqu'à aujourd'hui, il est 15 h 10 environ. Vous voyez que les acheteurs ont dominé, la tendance. Ça me permet aussi d'expliquer.
Vous voyez que la tendance est fortement à la hausse, mais vous voyez cette tendance là quand même des cas consolidations, c'est la même théorie qu'on a vu tantôt. Et vous voyez que l'intérieur d'une consolidation, il y a souvent même des tendances encore plus mineures. Et là, vous voyez ici que c'est la zone de résistance ou vous voyez ma ligne horizontale. Vous voyez que ça a été un point tantôt ou les les vendeurs se sont manifestés, on a descendu et là maintenant on regarde. Et si le comportement de ce qui va arriver et dépendamment du comportement, on va peut être pouvoir prendre l'information et suivre.
Qu'est ce qu'ils vont faire ? Voyez vous ici, ça c'est majeur ou tantôt les acheteurs et les vendeurs se sont manifestés ? Excusez, j'essaye de faire ok et vous voyez qu'ici c'est une zone ou les acheteurs se sont manifestés. Alors là, maintenant, j'ai de l'information. Je me dis que si jamais on brise ce niveau là ou avant les acheteurs, les vendeurs s'étaient manifestés, ce qui a fait une correction. Si jamais on brise à la hausse ici, ça veut dire que la pression exercée par les nouveaux acheteurs et plus grande est que le marché devrait continuer à la hausse. À l'inverse, si jamais ici les vendeurs se manifestent et qu'on revient, si jamais on revient à ce niveau aussi, vous voyez qu'avant, il y a des acheteurs qui s'étaient manifestés. Si jamais on brise cette zone là, ça veut dire on a l'information que potentiellement les acheteurs ont disparu et là on pourra enticiper que le marché continuera à la baisse.
C'est de cette façon là qu'on essaie de comprendre l'action des prix en période de consolidation. Et lorsqu'on est capable d'interpréter, c'est ce n'est plus une période d'accumulation ou si ça devient une période de distribution, là, on pourrait prendre et on pourrait prendre acte et agir en fonction de la tendance. Et là, comme je vous dit, l'idée c'est même si vous avez pas raison plus que 50 % du temps, c'est pas grave, c'est grâce à votre gestion des risques, en prenant tout le temps des petites pertes contrôlées et en laissant rouler vos profits. Que c'est comme ça que vous êtes capable de transiger de façon profitable.
Simon: Donc c'est sûr que quand on parle d'investir sur les marchés boursiers, même si on parle de l'analyse technique en particulier, il va y avoir des investisseurs qui ont un horizon de placement à plus long terme, ils vont en avoir qui sont peut être plus quand même spéculateurs sur séance. On appelle ça en anglais. Alors d'après toi, quels sont les facteurs à prendre en considération ? C'est quoi qui diffère la stratégie entre ces deux personnes qui regarde les graphiques, les tendances plus de manière long terme ou un investisseur qui se met à investir plus long terme comparativement à quelqu'un qui tente de faire la même chose, mais plus de manière journalière ou ou même, comme on dit, spéculateur sur séance, un négociateur sur séance.
Richard: L'idée, c'est d'avoir, ça dépend du temps que vous avez, parce que vous comprenez qu'un négociateur sur séance va être devant son écran pendant toute la séance, pendant toute la journée donc, et il va faire énormément de transactions avec des objectifs beaucoup plus courts. Il va passer beaucoup moins de temps à garder une transaction alors que si vous regardez par exemple comme je le fais moi même, fais des graphiques journaliers. Donc ce qu'on voyait tantôt.
C'est certain que le nombre de transactions va être beaucoup moins fréquent. Et quand je vais être en pause, ça va être des positions que je vais garder pour un horizon beaucoup plus longs. Pour répondre de façon claire à ta question, ça dépend du temps que vous avez. Ça dépend du nombre de transactions que vous souhaitez faire et de votre horizon de placement. Comme je vous dis, si c'est pour négocier votre REER et puis casser, c'est de l'investissement à très long terme, vous seriez mieux de prendre des signaux sur sur le plus long possible, donc jamais prendre de signaux par exemple même en journalier, juste regarder des graphiques par exemple hebdomadaire ou mensuel. L'idée c'est que je vois arrivant, c'est pour le placement, c'est pour votre retraite, c'est pour très long terme.
Si vous êtes un professionnel et que ça en est votre métier, là c'est certain que vous avez peut être vous avez plus de temps à y consacrer et qu'alors peut être que vous pouvez spéculer de façon plus réduite. Mais regardez juste pendant qu'on est là, justement. Voyez si mon ascension là on l'a brisé, ça n'a pas fonctionné. Mais là, en ce moment, on est en train de briser une zone quand même intéressante. Vous voyez que mon ancienne mine que j'avais tracée, on s'en vient dans une zone ou avant. Vous voyez, quand on est arrivé à ce niveau, c'était racheté et c'est resté car dans le briser, pouf, on est passé à autre quand on a corrigé ou le marché a arrêté à l'ancienne a lancé le niveau d'avant hier. Monter quand on a brisé ici, pouf, on est reparti à la baisse. Le double fond que je vous montrez tantôt, vous l'avez ici qui est parti et certains vers la même un Head & Shoulders reversés ou une formation tête épaule. Vous avez l'épaule ici la tête. La deuxième épaule et là aussi il y avait un signal. Ça n'a pas fonctionné comme je vous dis, mais là je continue pareil. Je vais avoir pris une petite perte ici et mon idée, c'est que si jamais comme là on termine possiblement max signal d'achat. Et là l'idée c'est que même si j'ai pris une perte ici, j'espère que le marché va retourner à l'ancien niveau. Vous voyez le niveau ici qui a été testé à plusieurs reprises. Et puis vous voyez la qui a été testé à plusieurs reprises. Si on retourne à ce niveau là, vous voyez toute l'amplitude du profit que je vais avoir fait versus la perte que je vais avoir pris ici.
Simon: Je voulais savoir quelles sont certaines des erreurs les plus courantes que tu as rencontrées chez les investisseurs qui débutent avec l'analyse technique. Parce que, en théorie, c'est quelque chose qui est assez intéressant. Comme on regarde à l'écran, il y a beaucoup, beaucoup de volatilité. C'est amusant aussi d'une certaine manière de pouvoir faire ces décisions là. Mais il y a du risque. Et d'après toi, quelles sont certaines des erreurs les plus courantes qui valent la peine d'être discuté ?
Richard: Alors l'idée, c'est que peu importe l'approche que vous prenez par exemple une approche fondamentale, une approche technique, il faut que vous ayez au même moment un plan de négociation qui va aussi déterminer votre gestion des risques. Alors, vous avez beau lire la recherche des meilleurs, dans le domaine, c'est certain, qui est comme un technicien, un analyste technique. Il y a parfois des moments dans la vie d'une compagnie, dans le cycle économique, etc qui font en sorte que les prédictions qu'ils vont faire ne pourront pas s'avérer vraies.
Si on parle de Warren Buffett, qui est un des hommes les plus riches au monde puisqu'il l'a fait un en investissant dans les actions, vous savez que Warren Buffett, dans ces 50 dernières années, il y a eu plusieurs fois ou il y a eu tord pour plus de 50 %. Il a été capable de, Il y a à plusieurs reprises des pertes de plus de la moitié de son portefeuille et il a continué à investir. Mais le commun des mortels comme nous, ce n'est pas un luxe qu'on a. Moi je voudrais pas avec mon argent de retraite perdre 50 % en espérant que ça revienne un jour.
Alors l'idée c'est d'avoir une gestion des risques ou si je sais que je prends un signal, que ce soit basé sur de l'analyse fondamentale, d'analyse technique and ou autre. Bien que combien je suis prêt à perdre et ensuite, si j'ai raison d'essayer de maximiser. Tout est une question de risk - reward. L'idée c'est de trouver des situations intelligentes ou le risque que vous prenez est limité. Et que si vous avez raison, la récompense va être un multiple de votre aide beaucoup plus grosse alors. Et avec une approche comme ça, même si vous avez tort quand même, fréquemment, vous êtes capable d'extraire, d'extraire de l'information. Ça vous prend une saine gestion des risques et ça vous prend un plan de trading par plan de trading, je veux dire un plan d'affaires pour votre business de trading. Si vous êtes sérieux dans votre business de trading, il va, il va falloir que vous le traiter comme un professionnel. Et alors que si comme tu disais Simon, tu avais totalement raison, vous en faites juste un hobby. Mais la plupart du temps un hobby ça coûte de l'argent.
Simon: Effectivement, mais voilà, voilà, comment conclure notre session ensemble ? Merci encore une fois Richard, c'est très intéressant de savoir un peu qu'est ce qui va derrière tout ça l'analyse technique. Merci beaucoup de nous avoir montré comment les investisseurs pourraient utiliser celle ci dans leur recherche. alors pour nos membres de l'auditoire. Assurez vous de nous inscrire à plusieurs à nos prochains webinaires à venir encore une fois en direct ou de consulter notre bibliothèque de contenu sur demande disponible sur le centre d'apprentissage et sur notre page YouTube. Mais avant, avant tout ça, nous on s'en vas nulle part Richard. On reste ici, on va prendre les questions de l'auditoire si jamais, à travers notre session, il y a eu des questions, des commentaires ou quoi que ce soit, eh bien on va pouvoir les réponses tout de suite. Alors on se voit au prochain webinaire, pour tout le monde qui nous rejoint, la prochaine fois. Merci beaucoup.
Richard: Au revoir tout le monde.
Comment se lancer comme spéculateur sur séance
Dans ce webinaire, Richard Audet du Prosperity Club explique certaines notions de base de l'analyse technique et fondamentale dans les placements. Apprenez à construire des graphiques, à comprendre les notions de base de la fréquence et plus encore.
Transcription
Aimez-vous sentir le pouls des marchés? Avez-vous une liste des actions que vous suivez chaque jour? Aimez-vous utiliser des graphiques et des analyses techniques pour faire le suivi de vos opérations? Recherchez-vous des analyses et des données complètes ou des fonctions de négociation évoluées? Si vous vous reconnaissez, notre Plateforme avancée est faite pour vous.
Cette plateforme hautement personnalisable est conçue pour les investisseurs. Voici ses principales fonctions :
• Données sur les marchés en continu et en temps réel
• Outils graphiques professionnels
• Saisie d’ordres spécialisés
• Négociation d’options à une composante ou à composantes multiples
• Analyse de probabilités et plus encore
Pour commencer, ouvrez une session dans CourtierWeb et cliquez sur le lien rapide de la Plateforme avancée. Toute personne avec un compte Placements directs TD peut accéder à la plateforme; il vous restera à choisir le plan de données en temps réel qui vous convient.
Le plan Supérieur est gratuit pour les clients de Placements directs TD qui font au moins 30 opérations admissibles par trimestre. Et l’accès est aussi gratuit pour les clients ou les ménages qui ont au moins 500 000 dollars d’actifs auprès de Placements directs TD.
Dans ce cours, nous allons passer en revue les outils et les fonctions pratiques de la plateforme. Nous allons aussi vous montrer comment personnaliser votre expérience avec tous les choix personnalisables qui s’offrent à vous. Êtes-vous prêt? Lancez une autre leçon de ce cours et commençons!
Transcription
De nombreux investisseurs et négociateurs font appel aux graphiques. Ils servent à déterminer les points d’entrée et de sortie des stratégies de négociation. La Plateforme avancée offre des fonctions de graphiques en temps réel qui peuvent être personnalisés selon vos besoins.
Ces graphiques interactifs sont mis à jour en continu, ce qui signifie que vous n’avez pas à les actualiser : les données sur le marché sont constamment à jour.
Les graphiques peuvent être ajoutés à n’importe quel affichage personnalisé. Ils font également partie de l’affichage Graphiques par défaut.
Cet affichage est simple, avec une composante Liste de surveillance à gauche et une composante Graphique à droite. Lors de l’ajout de composantes à un affichage, vous trouverez la composante Graphique dans le menu Commerce.
Comme les autres composantes, les graphiques sont hautement personnalisables.
Voyons ce qu’il est possible de faire une fois que vous avez ajouté une composante Graphique à un affichage.
Entrez le symbole ou le nom de la société qui vous intéresse dans le champ Symbole.
À côté du champ, vous pouvez ajuster la fréquence des périodes. Sous le graphique, vous pouvez sélectionner la période que vous voulez consulter.
Par exemple, vous pouvez consulter le rendement quotidien sur six mois de l’action sélectionnée en choisissant « 6m » sous le graphique, et « quotidien » à côté du champ du symbole.
Pour sélectionner le type de graphique à afficher, cliquez sur Type de graphique à côté de la fréquence des périodes.
Examinons le rendement quotidien de l’action sur un an. Choisissez « quotidien » pour l’intervalle de temps et « 1y » pour la période du graphique.
Ensuite, si vous voulez comparer deux symboles, cliquez sur Comparer. Puis, saisissez le symbole dans le champ et sélectionnez-le avec votre souris.
Une nouvelle ligne s’ajoutera directement au-dessus du graphique original, et vous y verrez la comparaison des titres en pourcentage le long de l’axe des Y.
Vous pouvez également ajouter un symbole à un graphique distinct dans la section Ajouter un symbole. Vous n’avez qu’à désactiver l’option Superposer dans le graphique principal.
Pour retirer temporairement la ligne de comparaison, cliquez sur l’icône d’œil à côté du symbole dans la légende du graphique. La légende se trouve dans le coin supérieur gauche du graphique. Pour supprimer le graphique de comparaison, cliquez simplement sur l’icône X.
Pour personnaliser le style ou la couleur de la ligne, cliquez sur l’icône d’engrenage.
Ensuite, pour ajouter des indicateurs techniques à votre graphique , cliquez sur Indicateurs au-dessus du graphique.
Choisissez parmi un large éventail de sélections ou saisissez des mots-clés ou une partie du nom d’une étude pour préciser la liste.
Pour cet exemple, choisissons les indicateurs MACD et Relative Strength Index pour les indicateurs du bas. Ils sont ajoutés sous le graphique des cours. Pour les indicateurs à même le graphique, ajoutons deux moyennes mobiles et le volume. Ils sont ajoutés directement au dessus du graphique des cours.
Vous vous demandez peut-être comment départager ces deux moyennes mobiles et régler leurs paramètres.
Les études peuvent être masquées, ajustées ou supprimées au moyen des mêmes icônes que les lignes de comparaison.
Faisons passer la durée de la première moyenne mobile à 50 jours, et la couleur de la ligne à orange.
Fixons la durée de la prochaine moyenne mobile à 100 jours et la couleur au turquoise.
Nous voyons maintenant deux nouvelles lignes sur le graphique : une pour la moyenne mobile sur 50 jours, et une autre pour la moyenne sur 100 jours.
L’icône Modèles vous permet de sauvegarder un ensemble précis d’indicateurs. Vous pouvez ainsi basculer rapidement d’un ensemble d’indicateurs à un autre dans un même graphique.
Si vous préférez afficher les indicateurs pour un intervalle précis, vous pouvez cocher la case permettant de sauvegarder l’intervalle.
L’icône suivante au-dessus du graphique est le bouton Annuler. Si vous faites une erreur, ou si vous n’aimez pas le changement que vous avez apporté, vous n’avez qu’à cliquer pour l’annuler.
Les deux icônes suivantes vous permettent d’enregistrer et de gérer l’affichage d’un graphique.
Enfin, l’icône d’engrenage permet d’afficher un menu pour personnaliser les couleurs, le texte et le fuseau horaire de vos graphiques.
À gauche du graphique se trouve la barre d’outils de dessin.
Vous pouvez dessiner divers éléments dans un graphique, comme des flèches, des droites de tendance, des retracements, des boîtes de texte et bien plus encore!
Cliquez sur l’icône Droite de tendance dans la barre d’outils de dessin. Pour tracer une droite, faites un clic gauche à l’endroit où vous voulez définir le point A. Relâchez, puis déplacez le curseur jusqu’au point B et faites un deuxième clic gauche. Répétez cette action pour tracer d’autres lignes et ainsi mieux déterminer le soutien et la résistance.
Vous pouvez aussi explorer d’autres outils de dessin pour vous aider dans votre analyse.
Pour agrandir une section de votre graphique, sélectionnez l’outil Grossissement avant dans les outils de dessin. Faites ensuite un clic gauche sur le graphique et faites glisser le curseur jusqu’à l’endroit où vous voulez que le grossissement se termine, puis faites un deuxième clic gauche.
Pour revenir à l’affichage initial du graphique, cliquez sur l’outil de rétrécissement à partir de la barre d’outils de dessin.
Pour masquer ou afficher la barre d’outils de dessin, cliquez sur le chevron situé en bas à gauche du graphique.
Enfin, si vous voulez ajouter des espaces supplémentaires à droite de votre graphique des cours, faites un clic gauche sur une section vierge du graphique. Maintenez le bouton de la souris enfoncé et faites glisser le curseur vers la gauche.
Vous pouvez ainsi prolonger vos droites et vos dessins au-delà du jour en cours et du prix actuel. Cela peut vous aider à mieux prévoir le soutien et la résistance futurs.
Si vous ne voulez pas utiliser cette fonction, faites un clic gauche sur une section vierge du tableau, maintenez le bouton de la souris enfoncé et faites glisser le curseur vers la droite.
Les graphiques en temps réel avec mise à jour en continu sont des outils pratiques à explorer.
Pour en savoir plus, consultez la section d’aide de la Plateforme avancée ou de CourtierWeb.
Transcription
L’appli TD pour effectuer des opérations en ligne :
Le logo TD est au centre d’un écran blanc. La musique commence à jouer. Le logo s’éloigne vers la gauche et disparaît de l’écran. Se déplaçant à partir de la droite, une bannière verte destinée à l’affichage du titre apparaît dans la partie supérieure de l’écran blanc. En même temps, un téléphone intelligent et une tablette s’affichent à l’écran, en provenance de la droite. Chaque appareil montre l’appli TD. Le logo TD apparaît dans le coin inférieur droit de l’écran.
Texte à l’écran : L’appli TD pour négocier
Narrateur : Négociez, investissez et suivez les marchés où que vous soyez grâce à l’appli TD.
La bannière verte et le titre qui apparaissaient dans la partie supérieure de l’écran s’effacent. La tablette et le téléphone intelligent s’agrandissent. La tablette s’éloigne vers la gauche et disparaît de l’écran. Le téléphone intelligent reste affiché à l’écran et se déplace vers la gauche de façon à ce que le texte s’affiche à sa droite. Le téléphone intelligent affiche les actualités boursières.
Texte à l’écran : Cotes et renseignements,en temps réel
Narrateur : Avez-vous des idées de placement? Restez au fait des marchés avec des renseignements et cotes en temps réel sur les marchés canadiens et américains.
Le texte disparaît, puis le téléphone intelligent s’agrandit et se déplace vers le centre de l’écran. Le téléphone intelligent se déplace ensuite vers la gauche de façon à ce que le texte puisse s’afficher à sa droite. Le téléphone intelligent affiche un graphique qui montre des sommets et des creux. Le téléphone intelligent bascule sur le côté, à l’horizontale. Plusieurs graphiques s’affichent.
Texte à l’écran : Graphiques, Plein écran
Narrateur : Pour vos recherches d’idées, utilisez nos graphiques en mode plein écran, avec des périodes personnalisables et des indicateurs techniques.
Le téléphone intelligent revient à la verticale. Il se déplace vers la gauche de l’écran. Le téléphone intelligent affiche un exemple de données de négociation concernant le titre d’une société.
Texte à l’écran : Chaînes d’options, détaillées, Variables grecques, Volatilité impliciteNarrateur : Et pour ceux qui transigent les options, prenez en main les chaînes d’options détaillées, y compris les variables grecques et les données sur la volatilité implicite.
Le téléphone intelligent affiche différents exemples de données de négociation concernant un titre de société.
Texte à l’écran : Actions, FNB, Options, Fonds communs de placement
Narrateur : Êtes-vous PRÊT à agir? Négociez des actions, des fonds négociés en bourse, des options et des fonds communs de placement.
Le téléphone intelligent s’agrandit et affiche divers types d’ordres spécialisés et d’ordre stop suiveurs. Un crochet vert désigne successivement trois des types d’ordre figurant au menu.
Narrateur : Les investisseurs avisés peuvent utiliser les types d’ordre avancés tels les ordres stop à cours limité et ordres stop suiveurs.
Le téléphone intelligent s’agrandit et se déplace vers la partie gauche de l’écran. Il affiche un exemple d’ordre.
Texte à l’écran : Ordre à, composantes multiples
Narrateur : Vous pouvez également réduire vos commissions lors de vos transactions d’écarts sur options en utilisant la fenêtre d’ordre à composantes multiples.
Le téléphone intelligent affiche une liste de comptes de placements comportant différents avoirs.
Texte à l’écran : Soldes, en temps réel
Narrateur : C’est vraiment facile de garder vos idées sur la bonne voie lorsque les renseignements de votre portefeuille et votre pouvoir d’achat sont mis à jour en temps réel.
Le téléphone intelligent s’agrandit et affiche une liste personnalisée d’actions et de titres de FNB. Un cercle vert apparaît autour de l’une des options, puis disparaît.
Texte à l’écran : Listes de surveillance
Le téléphone intelligent se déplace vers la partie gauche extrême de l’écran. Un ordinateur de bureau apparaît dans la partie droite de l’écran. Deux traits verts apparaissent entre le téléphone intelligent et l’ordinateur. Entre les traits, deux flèches vertes effectuent ensemble un mouvement circulaire. L’ordinateur s’agrandit, pour afficher des exemples de cotes et une liste de surveillance. Un cercle vert apparaît autour de l’un des éléments de la liste.
Texte à l’écran : Synchronisation
Narrateur : Et avec des listes de surveillance qui se synchronisent automatiquement avec CourtierWeb, vous pouvez suivre la performance de vos titres favoris sur votre appareil iOS ou Androïde.
L’ordinateur de bureau se déplace vers la droite et quitte l’écran. Provenant de la gauche, le téléphone intelligent réapparaît à l’écran et affiche une page d’alerte. Le téléphone intelligent s’agrandit, pour afficher un exemple détaillé d’alerte.
Texte à l’écran : Notifications instantanées, en temps réel
Narrateur : Recevez des notifications instantanées en temps réel directement sur votre appareil et passez des ordres en quelques secondes. Le téléphone intelligent se déplace vers le milieu de l’écran en s’agrandissant et affiche un exemple d’ordre. Un cadenas de couleur verte apparaît soudainement au centre du téléphone.
Narrateur : Et avec la garantie de sécurité des services bancaires en ligne et mobiles TD, vous êtes protégé. Êtes-vous prêt à passer à l’action? Le téléphone intelligent se déplace vers la partie gauche de l’écran. Provenant de la gauche, la tablette aperçue au début de la vidéo revient à l’écran. Le logo TD apparaît dans le coin inférieur droit de l’écran.
Texte à l’écran : Téléchargez l’appli TD, Disponible dans l’App Store, Disponible sur Google Play, placementsdirectstd.ca, 1-800-361-2864
Narrateur : Téléchargez l’appli TD et laissez votre expérience de placement sur mobile commencer dès aujourd’hui!
Transcription
Simon: Bienvenu tout le monde. Merci beaucoup d'être ici. Je suis votre animateur, Simon Duhaime. En magasinant récemment, vous avez sans doute ressenti que l'inflation, ça fait mal. De nombreux biens et services sont beaucoup plus chers depuis la pandémie mondiale qu'on a vu. Je pense à l'essence, au panier d'épicerie, aux appareils électroniques et j'en passe. En fait, l'indice des prix à la consommation du Canada, qui rend compte de l'inflation sur un large éventail de biens et services, a augmenté de 6,9 % sur douze mois en avril 2007. C'est la plus forte hausse en plus de 30 ans, selon Statistique Canada. On sait que l'inflation, ça venait réduire le pouvoir d'achat. Mais quel effet ça peut avoir sur un portefeuille de placements ? Et que peut on y faire ? Nous sommes ici avec Meagan Henriques, facilitateur principale formation des clients à Placements directs TD. Meagan, c'est un plaisir de vous voir. Merci de participer à notre discussion aujourd'hui.
Meagan: Oui, merci de m'avoir.
Simon: Avant d'entrer dans le vif du sujet, j'avais une question pour l'auditoire. La voici. L'indice composé S&P TSX reflète le rendement d'un large éventail d'actions canadiennes. Quel a été son rendement historique ? Lorsque l'inflation annualisée est de 4% ou plus ? Je donne ma réponse à la fin notre conversation donc restez des nôtres. Mais bon, pour la première question, Meagan, J'assume évidemment que vous avez beaucoup d'expérience quand ça vient des placements et selon votre parcours, quelles sont quelques grandes leçons qu'ils ont plus aidés en tant qu'investisseur ?
Meagan: Alors, première des choses, il faut apprendre à se connaître. Alors pourquoi l'argent compte- il à tes yeux ? À quoi peut il me servir ? Pourquoi est ce que c'est si important ? La question pourquoi ? C'est que la compréhension et libère un immense pouvoir. Elle permet d'ébaucher votre plan financier et de répondre au quoi et au comment. Le pourquoi est la motivation, l'ambition, la réaction intrinsèque du changement, qu'il soit financier ou autre. On dit que la première étape pour régler un problème est d'en prendre conscience. Mais on ne va pas bien loin si on ne comprend pas ce qui pousse à changer. Si on refuse la nouveauté; ça mène aux points suivants, la réussite financière ou le succès potentiel révèlent bien plus de la psychologie que des mathématiques. Autrement dit, pour s'enrichir, il faut en général dépenser moins que l'on gagne, épargner la différence et l'accroître au fil du temps. Mais la réussite financière repose en réalité sur la discipline qui soit accompagner l'épargne et les placements, et sur le courage nécessaire pour servir au plan établi. Saviez vous que Warren Buffett a accumulé 99.7 % de son patrimoine après son 52ᵉ anniversaire ? C'est incroyable quand on y pense. En général, on se concentre sur l'objectif final et même si c'est important, on néglige les éléments de base, y compris le temps, pour incuber la réussite.
Simon: En parlant d'objectif, c'est sûr que maintenant la poussée d'inflation qu'on vient de voir depuis un certain temps, ça va peut être risque d'affecter nos nos projets, nos objectifs et j'imagine, c'est un peu le cas pour tout le monde ces jours ci. Mais certains investisseurs ne savent pas trop comment faire. Alors selon vous. À quoi ressemblent les effets de l'inflation persistante sur un portefeuille ?
Meagan: Alors l'inflation se répercute sur tout service public panier d'épicerie, primes d'assurances, etc. La capacité à couvrir les dépenses courantes diminue et le rendement des placements ne suit pas nécessairement. Il faut ajuster le portefeuille pour mieux dormir la nuit. Sachant que tous les secteurs sont touchés et que personne ici sera, il n'est pas nécessaire d'investir dans des actifs risqués. Mais il faut savoir se protéger. Une forte inflation va s'attaquer à certaines catégories d'actifs. Par exemple, un compte épargne à intérêt élevé qui rapporte 1.5 % alors que l'inflation atteint 3 %, ce qui est ce qui représente une perte financière réel. Il est important de conserver ses liquidités en cas d'urgence. Mais il faut équilibrer ce risque avec les placements choisis. Selon la catégorie d'actif, linflation peut entraîner une perte ou un gain. Il faut comprendre le jeu des compromis.
Simon: Effectivement, et ce n'est pas la première fois qu'on voit une poussée d'inflation comme ça. On en a vu d'autres, mais la présente conjoncture est un peu différente. En quoi les institutions financières réagissent elle différemment à l'inflation ? Et qu'est ce que ça signifie pour les investisseurs? Meagan: alors, Les banques centrales proposent déjà des taux d'intérêt très bas et de nombreux assouplissement quantitatif. L'emprunt sur le marché me semble excessif. Il est difficile pour la Banque du Canada d'augmenter rapidement les taux d'intérêt sans affecter les consommateurs endettés. À l'inverse, elle ne peut pas vraiment réduire les taux, au risque de stimuler davantage l'emprunt. Selon moi, elle ne dispose pas de beaucoup d'autres leviers. Les prestations comme la PCU peuvent aider les Canadiens à joindre les deux bouts, mais elles limitent la capacité du gouvernement d'en faire davantage. L'inflation risque de subir de légère hausse et de se maintenir autour de 4% ou 5 % pendant quelques années. Les investisseurs mileniaux on peut être un faux sentiment de sécurité avec les prêts hypothécaires. On a vu que les taux d'intérêt et l'inflation sont généralement très faibles depuis qu'ils investissent, mais rien ne garantit que ça va continuer.
Simon: Alors maintenant, quand on parle d'un portefeuille Meagan, on s'entend qu'il va avoir plusieurs types d'actions et alors on serait intéressé de savoir quel en général, quelle sorte de catégorie d'actif. Un pourrait être un peu plus à l'abri de l'inflation? Si on part du long terme.
Meagan: Alors c'est une bonne question. Alors, il y a certains secteurs qui réagissent généralement mieux en période inflationniste. Alors le secteur de la consommation de base comme les produits alimentaires, la gestion des déchets, parce qu'ils sont indispensables, peu importe le contexte économique. Il y a les services publics comme l'eau, l'électricité et les télécommunications comme qui sont généralement très sollicitées ou de première nécessité, et que les coûts supplémentaires, encadrés par l'inflation, peuvent être refilés aux consommateurs. Les produits de base et les matières premières comme le pétrole et les intrants agricoles, parce qu'ils sont nécessaires au fonctionnement d'autres secteurs. L'immobilier parce que les propriétaires cherchent à augmenter les loyers pour suivre l'inflation. Les sociétés de services financiers comme les banques et les compagnies d'assurance, parce que l'inflation peut gonfler les taux et rapporter plus d'intérêt sur les prix des polices. Alors les investisseurs peuvent miser davantage sur ces secteurs. Nommer dans l'espoir d'atténuer le choc inflationniste.
Simon: OK, c'est intéressant pour regarder maintenant l'autre côté de la chose. L'inverse. Quelle catégorie d'actif sont généralement plus touchés par une période d'inflation?
Meagan: Alors, les actifs les moins productifs par rapport à l'inflation sont habituellement ceux dont les rendements sont plus faibles à long terme, comme les obligations et les liquidités. L'inflation absorbe la plupart, sinon la totalité, de leurs rendements déjà maigres. Alors, certains types de sociétés financières pourraient également pâtir si l'inflation persiste et pour certains emprunteurs, aux défauts de paiement. Conserver ses liquidités est souvent la pire décision. On perd de l'argent au rythme de l'inflation.
Simon: Ok, donc naturellement, ça fait du sens, comme on aurait peut être tendance à chercher un taux de rendement plus élevé dans une période inflationniste comme ça, parce que c'est sûr que s'il y a un taux d'inflation qui est élevé pour faire de l'argent, pour faire un bon profit, un rendement, on aimerait idéalement que ça soit plus élevé que l'inflation. Donc, qu'est ce que tu en penses de quelqu'un qui cherche à abattre le taux d'inflation, d'inflation ? Est ce que ça vaut la peine d'investir un grand montant ou on serait peut être mieux de ne pas investir un trop grand montant de notre portefeuille ? Qu'est ce que tu en penses à ce sujet ?
Meagan: Ce qui peut vous enrichir peut aussi vous appauvrir. C'est important de ne pas l'oublier. Prendre trop de risques peut entraîner des pertes importantes. Il faut mieux faire preuve de prudence. La diversification est essentielle afin de répartir le risque en plusieurs catégories d'actifs. Certaines vont afficher un rendement supérieur ou inférieur à d'autres en période inflationniste. Mais tout ça devrait finir par s'équilibrer. Diversifier ses placements limite le potentiel de hausse, mais aussi le risque de baisse. À mon avis, c'est une bonne idée de rééquilibrer son portefeuille de temps à autre en réduisant les positions plus performantes au profit des positions plus décevantes. Afin de respecter son plan de placement.
Simon: C'est bon d'avoir un plan de placement et des fois, c'est bon aussi d'avoir des comment dire, de certaines caractéristiques. On pourrait même dire qui sont essentielles. En tant qu'investisseur, on pourrait parler de la patience, la persévérance, surtout si on est quelqu'un qui est un peu long terme. Selon vous, quelles mesures concrètes les investisseurs pourraient prendre ou intégrer à leur plan de placement pour atténuer la poussée inflationniste ?
Meagan: OK, plusieurs mesures ici. La première, c'est évaluer votre plan financier, alors épargner, rembourser ses dettes et investir. Et surtout, assurez vous de pouvoir respecter vos obligations importantes si l'inflation persiste. Posez vous la question suivante mon plan est il fiable et ajustez votre plan selon vos moyens ? Deuxième mesure évaluer votre gestion des dettes. Demandez vous si vous remboursez trop de dettes et d'intérêts à un moment ou tout coûte plus cher au quotidien. Si c'est le cas, vous risquez de ne pas joindre les deux bouts. Troisième mesure réduisez les dépenses inutiles et épargner davantage lorsque vous le pouvez afin de participer à la reprise éventuelle dans certaines catégories d'actif. Quatrième mesures. Investissez davantage si vous en avez les moyens. Il vaut mieux acquérir un actif capable de surpasser l'inflation, laquelle engendrera des pertes si vous conservez plutôt des liquidités. Pour ce qui est des stratégies de placement susceptibles d'atténuer l'inflation, à mon avis, on peut investir dans l'immobilier, dans des actions à dividendes, dans des actions ou d'autres actifs du secteur des biens et services courants comme des produits de base, de services publics, aliments et dans des obligations à rendement réel comme les produits protégés. contre l'inflation.
Simon: Comme tu viens dire en direct, on dirait presque l'inflation, ça affecte presque tout, mais différemment. En tant qu'investisseur, on pourrait essayer de tenter d'expliquer. OK, étant donné qu'on a de l'inflation assez forte, dans quels secteurs ça pourrait peut être apporter avantage même. Ça se pourrait. Donc il y a un certain bon point ici que tu viens de mentionner. Et pour nos investisseurs aussi qui ne savaient pas ce courtier web. On a un outil qui s'appelle "Objectifs". En cliquant objectif en haut de la plateforme. Vous pouvez vous adapter votre propre plan de placement en tant qu'investisseur et ça, c'est quand même bien parce que c'est bon si on se souvient que nous sommes tous des investisseurs autonomes. On pourrait entrer dans le système. Quel est notre objectif, et ensuite on va pouvoir revenir dans quelques semaines, quelques mois et on est dans la bonne longueur. Étant donné l'inflation, étant donné les rendements qu'on obtient. Et on pourrait même prédire si on va pouvoir atteindre cet objectif ou pas, soit long terme à court terme. Donc c'est un outil assez intéressant pour quelqu'un qui tentait de concrétiser un plan de placement. Mais j'avais une dernière question pour toi Meagan, et on disait que mettons l'inflation qui demeure supérieure parce que habituellement on sait que la Banque du Canada essaie d'avoir quelque chose entre 1.5% à 3%. Historiquement, ça ressemble plus ou moins à ça, mais maintenant, on voit des taux assez élevés. Qu'est ce qui arrive si ça demeure élevé pour pour encore quelques années encore ? Quelle mesure que vous pourriez prendre en tant qu'investisseur pour ajuster votre portefeuille ?
Meagan: Alors, tenir compte de sa répartition sectorielle actuelle. On pourrait miser davantage sur les produits de base, les matières premières et l'immobilier dans son portefeuille. Autre chose qu'on pourrait faire, c'est d'avoir environ 10 % de son portefeuille dans l'immobilier. On pourrait aussi investir environ 25 % dans les services financiers et 20 % dans les actions du secteur de l'énergie. Ce qui rassure par rapport à l'inflation. On pourrait aussi se concentrer sur une plus grande partie de son portefeuille sur les actions à dividende croissant, ce qui peut aussi contribuer à atténuer l'inflation. On pourrait dans ce cas là profiter du revenus réguliers des dividendes et de la croissance des dividendes versés au fil du temps. Ceci dit, il faut se méfier des actions à rendement élevé, alors dans ce cas là, on pourrait préférer un rendement modéré combiné à un taux de croissance plus élevé. Une société dans cette catégorie peut accroître ses activités de façon durable en période inflationniste et dispose des flux de trésorerie dont elle a besoin pour rester à flot.
Simon: Excellent, bien! Merci beaucoup Meagan d'avoir participé à cette discussion. J'ai l'impression qu'on en a parlé de beaucoup de sujets assez importants et dans la situation actuelle des choses. Mais ce n'est pas tout. Il y a quand même une période de questions en direct dans un instant, on va entendre du public, voir s'il y a des questions à répondre. Mais d'abord, je voulais rapidement présenter l'outil répartition de l'actif dans courtier web, parce que ça, c'est un outil qui pourrait faire le suivi de notre portefeuille pour nous montrer personnellement, en tant qu'investisseur, à quoi ressemblent nos expositions dans divers catégories d'actif. Donc, on pourrait parler combien d'un pourcentage en terme d'actions canadiennes en terme de titres à revenu fixe ? Et on aurait une meilleure idée de notre niveau de diversification dans les portefeuilles et circonstances comme ça ou ce que l'inflation pourrait affecter notre portefeuille. Au moins, on va pouvoir faire le suivi à ce sujet, donc on y va tout de suite dans CourtierWeb. On entend souvent parler de la diversification et de la répartition de l'actif et c'est important de savoir comment faire. Sur notre platforme CourtierWeb. Donc voici comment faire. Nous allons nous connecter ici sur nos comptes, étant donné que dans ce cas ci, c'est un compte de démonstration. Ça sera moins évident. Et qu'est ce qu'on veut faire ? Mais dans tous les cas, on va cliquer compte répartition des actifs et à partir d'ici. Idéalement, vous allez avoir des actions, des titres dans votre compte et vous avez pour regarder la répartition en terme de pourcentage et qui appartiennent pour chacune de ces catégories. Donc vous voyez ces actions canadiennes, américaines et internationales ? Même chose pour les titres à revenu fixe. Si jamais vous voulez voir quel titre appartient à quelle catégorie, vous avez qu'à cliquer ici le plus il va vous montrer la position. Donc la quantité d'actions que vous avez; votre position au complet. Pour vous donner un aperçu de ceci. En terme de diversification, c'est toujours une bonne idée de rester à l'affut de votre portefeuille pour voir si on est confortable avec notre répartition de l'actif. Voilà comment l'outil de répartition pour aider les investisseurs à gérer la composition de leur portefeuille, quelle que soit la conjoncture économique. Une dernière chose avant de penser à la période des questions, c'était la réponse à notre questionnaire, plutôt à la discussion. Je vous avais demandé l'indice composé S&P TSX reflète le rendement d'un large éventail d'actions canadiennes. Évidemment, c'est un index. Quel a été son rendement historique lorsque l'inflation annualisée est de 4% ou plus ? La réponse, selon un rapport d'analystes de la Financière Banque Nationale publié en 2021. L'indice composé S&P TSX produit un rendement annualisé moyen de 2,3 % lorsque l'inflation est d'au moins 4 %. Ça peut sembler modeste, mais c'est beaucoup mieux que l'indice S&P 500, qui mesure un large éventail d'actions américaines. Un autre indice, mais cette fois, c'est plutôt de l'autre côté de l'Amérique du Nord. L'indice S&P 500 recule en moyenne de 5,9 % par année. C'est donc une sure performance du côté canadien et selon les analystes, la pondération plus importante des actions associées aux produits de base explique en partie le rendement supérieur de l'indice composé S&P TSX. OK Meagan, je pense qu'on a discuté ensemble. Passons maintenant à la période de questions en direct.
Transcription
Les négociateurs d’options semblent avoir un langage secret : options d’achat, options de vente, prix d’exercice... la liste est longue. C’est un peu déroutant au début. Sortez un stylo et du papier, car nous allons démystifier bon nombre de termes qu’il faut connaître pour négocier des options. Commençons à décoder ce jargon avec un exemple.
Je vous présente deux négociateurs d’options : Jack et Sarah. Ils surveillent tous les deux l’évolution d’une action qui se négocie actuellement à 30 dollars. Jack pense que le cours dépassera la barre des 35 dollars d’ici deux mois. Sarah pense aussi que le cours augmentera dans les deux prochains mois. Mais pas au-dessus de 35 dollars. Ils décident tous deux de passer un ordre sur options pour tenter de tirer profit de leur analyse.
Mais une option, qu’est-ce que c’est? Une option, c’est un contrat entre deux personnes, en l’occurrence Jack et Sarah. Un contrat d’option se négocie en bourse, comme une action. Il y a un acheteur et un vendeur pour chaque opération. Ici, Jack est l’acheteur, et Sarah est le vendeur. On dit que l’acheteur a une position longue. Le vendeur, quant à lui, a une position courte. L’acheteur paie au vendeur un prix dont ils conviennent mutuellement. C’est ce qu’on appelle la prime.
Chaque contrat d’option est assorti d’une date d’expiration, la date de fin de validité du contrat. Jack et Sarah décident que leur contrat expirera dans deux mois. Le contrat confère à l’acheteur, Jack, de droit de négocier un actif. Souvent, il s’agit de 100 actions d’un titre donné. C’est ce qu’on appelle officiellement le titre sous-jacent. Le prix auquel on peut négocier le titre s’appelle le prix d’exercice. Le type et la quantité d’un actif négociable au moyen d’une option s’appellent le livrable. Le livrable détermine parfois le multiplicateur de l’option.
La prime peut désigner le prix côté convenu ou le montant total échangé. Le montant total échangé correspond au prix coté, multiplié par le multiplicateur. Par exemple, Jack et Sarah conviennent d’un prix de 1 dollar et le multiplicateur est de 100. Jack, en tant qu’acheteur, paie donc 100 dollars à Sarah.
Alors, quelles sont les modalités du contrat? Ici, le prix d’exercice est de 35 dollars. Jack espère que le cours de l’action dépassera 35 dollars et montera aussi haut que possible dans les deux prochains mois pour maximiser son profit potentiel. Sarah espère que le cours de l’action restera inférieur à 35 dollars pour conserver la prime qu’elle a reçue, sans autres conséquences.
Il y a deux types de contrats : les options d’achat et les options de vente. L’option d’achat donne le droit, c’est-à-dire le choix d’acheter 100 actions sous-jacentes au prix d’exercice au plus tard à la date d’échéance. Le vendeur est tenu de vendre 100 actions au prix d’exercice au plus tard à la date d’échéance. Notez bien la distinction entre le droit et l’obligation. Jack peut décider d’acheter ou de ne pas acheter les actions à 35 dollars. Sarah, en revanche, devra vendre ses actions à 35 dollars si Jack décide d’exercer son droit.
Pour les options de vente, c’est l’inverse. L’acheteur a le droit, c’est-à-dire le choix de vendre 100 actions sous-jacentes au prix d’exercice au plus tard à la date d’échéance. Le vendeur est tenu d’acheter 100 actions au prix d’exercice au plus tard à la date d’échéance.
D’après ce que Jack et Sarah anticipent quant à l’évolution du cours de l’action, c’est l’option d’achat qui convient le mieux ici. À titre de rappel, Jack pense que le cours va dépasser 35 dollars. Il veut donc acheter cette option. Il veut avoir le droit d’acheter à Sarah 100 actions à 35 dollars l’unité en tout temps avant que l’option expire, dans deux mois. Si Jack décide d’acheter les actions, il exerce son option. Il peut ensuite choisir de vendre ces actions à un prix plus élevé. Comme Sarah a vendu l’option, elle est tenue de vendre 100 actions à 35 dollars l’unité si Jack exerce son option. C’est ce que l’on appelle l’assignation.
Sarah conserve la prime qu’elle a reçue, peu importe l’évolution de l’action dans les deux prochains mois. Alors, résumons l’opération entre Jack et Sarah à l’aide de ce qu’on vient d’apprendre. Jack a acheté une option d’achat à Sarah. Il a payé une prime de 100 dollars. Le contrat comporte un livrable de 100 actions. Le prix d’exercice est de 35 dollars et expire dans deux mois.
Le coût de cette option, c’est la prime que Jack a payée à Sarah. Elle conserve la prime, peu importe ce qui se produit. Le profit potentiel de Jack dépend de l’ampleur de la hausse de l’action dans les deux prochains mois, moins la prime de 100 dollars qu’il a payée. Le profit potentiel de Sarah se limite à la prime de 100 dollars qu’elle a reçue, si le cours de l’action ne dépasse pas 35 dollars dans les deux prochains mois. Jack peut choisir d’exercer son option à tout moment, jusqu’à son expiration. S’il veut acheter, Sarah sera contrainte de lui vendre le livrable, à savoir 100 actions du titre sous-jacent. Jack pourra alors acheter 100 actions de Sarah, au prix de 35 dollars l’action.
Bien sûr, nous avons pris un exemple très simple. En réalité, la négociation d’options est un peu plus complexe. Mais avec ces notions et ces définitions, vous avez les premières clés pour en comprendre le fonctionnement. Si vous vous sentez prêt, passez à nos leçons sur les options d’achat et de vente!